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今年一季度长丝织造行业经济运行分析,下游传递暖意

刚刚公布的4月份汇丰中国制造业采购经理人指数终值由3月份的48.0小幅升至48.1,但仍低于50这一关键的荣枯分水岭,制造业在积聚动能方面步履维艰,经济下行压力较大。2014年一季度长丝行业出口内销双重压力加大,主营业务收入未能保持增长,长丝行业经济形势发展严峻。

提升乏力应该是目前长丝织造行业面临的主要难题。尽管宏观经济有回暖趋势,但是传递到长丝织造行业还尚须时日。形势低于市场预期,行业也不必过于担忧,做好长期应战的心理准备,才会在市场变化中做到应对自如。从中国长丝织造协会的市场调查调研情况可以看到,行业基本面良好,一半以上的长丝织造企业处于正常赢利水平。

运行

2013年前两个月的海关数据和国家统计局经济指标数据显示我国长丝织造行业经济运行出现好转迹象,库存压力开始有所缓解。但指标增速的恢复,不能掩饰绝对数量的低迷。3月以后国内外经济回暖趋缓,4月汇丰PMI预览值回落至50.5,比上月终值下跌1.1,大大低于市场预期,未来行业经济走向并不十分乐观。

企业亏损增加经济稳中有降

生产与运行

集群产量增速参差不齐

行业经济缓慢上升

据各产业集群地区统计,2014年一季度,盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳、厦门六地共生产化纤长丝织物53.90亿米,同比增长8.19%,增幅略有下降。工业总产值同比下降1.79%,市场价格略有下降。

产量艰难增长

据国家统计局统计,2014年1~3月,我国化纤长丝织造产业主营业务收入累计为188.40亿元,同比下降0.02个百分点;利润总额累计为6.83亿元,同比增长3.35%;利润率为3.63%,比去年同期下降了0.12个百分点。营业利润同比下降了11.99%,营业利润率为3.93%,同比下降0.53个百分点,表明行业赢利确实困难。

2013年一季度我国长丝织造四个主要集群地区合计化纤长丝机织布产量同比增加9.76%,工业总产值同比增长2.8%,主营业务收入同比增加3.03%,但利润同比下降25.43%。苏州市吴江区盛泽镇长丝机织布产量增速仅为1.09%,比去年同期下降了11.69个百分点;浙江省嘉兴市秀洲区的产量则从去年的负增长恢复为6.92%的增长速度,实际产量仍未能达到2012年同期水平。浙江省长兴县的产量增速则为30.00%,比去年全年增速增加了20.13个百分点。

成本压力不减库存不容乐观

库存压力有所缓解

据国家统计局统计,2014年1~3月,我国化纤织造加工业主营业务收入出现增幅下滑,但主营业务成本同比却增长了0.08%,主营业务缴纳税金及附加同比增长20.16%,三费合计同比增长6.04%,收入未能与成本费用同步增长,影响了企业资金周转。从市场反应来看,销量和价格都不理想。从三费情况来看,营业费用同比增长13.11%,增幅与去年同期持平,表明企业为了保障资金的正常流转,不得不在销售上保持一定的投入;管理费用同比增长5.89%,增幅下降5.3个百分点,表明企业为了节省支出,在内部管理上还是下了一定的功夫;财务费用同比增长1.76%,其中利息支出同比增长0.58%,与去年同期几乎持平,表明融资环境没有明显改善。

据国家统计局统计,2013年1~2月我国规模以上化纤织造加工业产销率为97.19%,同比增长1.09%。销售情况有所好转,从一定程度上缓解了企业的库存压力。2013年一季度我国长丝织造集群地区化纤长丝机织布的产销率为97.83%,同比下降了1.34%。市场回暖趋势略低于预期。

从2013年5月至今,我国化纤长丝织造业产成品库存一直处于高位,据国家统计局数据显示,截至2014年3月底,我国化纤长丝织造业产成品库存已达到63.94亿元,同比增长22.75%。产成品库存居高不下,并且增速也略有攀升,对企业而言,仍不容乐观。2014年一季度,盛泽、长兴、秀洲、龙湖、泗阳、厦门六地合计产销率为95.98%,同比下降2.09个百分点,销售不畅,增加了库存积压的风险。

今年1月起,我国化纤长丝织造业产成品库存明显减少,3月,产成品库存为56.15亿元,低于2012年底的75.57亿元,下降幅度达到25.70%。这一方面是因为3月份不但是装修、购买窗帘、床上用品等家纺产品的旺季,也是服装换季的销售旺季,带动上游织造企业缓解库存压力,另一方面也是去年下半年以来,长丝织造行业整体“去库存化”行动的集中显现。但与去年同期相比,3月产成品库存同比增长了20.17%,库存压力依然存在。

行业经济形势严峻

成本费用支出增加

2014年一季度,我国化纤织造企业亏损面为21.99%,比去年同期扩大了2.59个百分点,亏损企业累计亏损额为1.3亿元,同比增长26.65%,但是由于统计局统计口径有所变化,统计的企业数由2013年3月的974家上升到现在的1073家,实际亏损企业数量比去年同期增加47个,单个亏损企业亏损程度实际增加了2.24%。

据国家统计局统计,2013年1~3月我国化纤织造加工业主营业务成本同比增长了9.39%,营业费用同比增长13.85%,管理费用同比增长11.19%,财务费用同比增长12.09%,其中利息支出同比增速则仅为0.19%。

与去年同期相比,2014年一季度,我国化纤织造行业投资增速大幅下滑,实际完成投资77.99亿元,同比增长2.99%,增幅下降16.56个百分点。

向好趋势并不明朗

进出口

据国家统计局统计,2013年1~3月,我国化纤长丝织造产业主营业务收入累计达到192.35亿元,同比增长9.08%;利润总额累计为7.25亿元,同比增长8.18%;利润率为3.77%,比去年同期降低了0.03个百分点,各项经济指标增长缓慢。亏损企业亏损额同比减少11.84%,企业亏损状况有所好转。

出口量增价降进口恢复增长

考虑到2013年春节处于2月中旬,企业1月份不敢过多签单,并提前放假。这也就使得1-2月的产量产值增长情况不比往常。春节过后,为了尽快抢占市场,企业多采取努力签订单、增加生产的方式,从而导致3月原材料购入增加、支出增大,但主营业务收入增长表现要相对滞后。从协会三月调研以及理事会上了解的情况来看,企业家们对2013年的运转情况还是有一定信心的。

出口增速放缓量增价降

外销市场

2014年一季度,我国纺织品服装出口增速明显下滑。据海关统计,2014年1~3月,我国纺织织物累计出口74.35亿美元,同比下降1.63%,其中化纤长丝织物累计出口23亿美元,同比增长4.73%,增速下降6.71个百分点,是主要纺织织物中唯一保持增长的产品;出口量为21.94亿米,同比增长4.6%,增速下降6.38个百分点;平均价格为1.05美元/米,同比不变。这与1月份人们对国际市场的期望相差较大,国际环境总体上并没有明显改善。3月以来,出口市场唯一的好消息是人民币暂缓升值。2014年1月美元兑换人民币的汇率仅为6.10,创下历史最高点,3月开始小幅回落,但仍高于2012年和2013年的平均值。

出口环境出现回暖迹象

具体产品来看,2014年1~3月,我国涤纶长丝织物累计出口19.05亿米,同比增长3.32%,增速下降9.96个百分点,价格同比下降0.94%;锦纶长丝织物出口保持增长,出口量为0.50亿米,同比增长现在的17.60%,价格从去年年底的1.33美元/米上升到1.37美元/米,但受人民币升值影响,价格比去年同期下降1.44%。

化纤长丝织物出口增加

美国需求档次提升

2013年1~3月,我国化纤长丝织物累计出口额为21.95亿美元,同比增长11.44%;出口数量为20.98亿米,同比增长10.98%。从图2中可明显看出我国化纤长丝织物出口量和出口金额连续四年持续增长,且金额增速略大于数量增速,长丝织物价格有所增加但幅度不大。

从主要贸易地区来看,2014年一季度我国化纤长丝织物各主要出口市场虽表现平淡,但特点突出。欧盟市场有明显的提升,我国对欧盟出口量同比提高40.21%,价格同比提高14.97%。受下游产业转移影响,越南、巴基斯坦对面料的需求量增加,2014年一季度我国化纤长丝织物对越南、巴基斯坦出口量同比分别提高16.45%、27.22%。

在经历了2012年一整年的低增长之后,2013年1月我国长丝织物出口量即出现明显增长,达到了去年单月出口量的最高水平。虽然受春节影响,2月实际出口量环比有所下降,但累计增长率达到了34.34%,与去年整体增速相对平稳状态相比,13年前两个月长丝织物出口表现出快速增长的状态,但3月单月出口量并不理想,同比增速回落。

从中国海关数据来看,一季度我国对美国长丝织物出口量结束了2013年的高增长,增幅明显下滑,同比下降17.85%,但价格却有明显改善,从去年年底的0.98美元/米提升到1.18美元/米,同比提高了25.34%。另据美国商务部纺织服装办公室2014年1~3月数据显示,美国从全球累计进口的轻薄类化纤长丝织物数量比去年同期减少9.02%,金额同比下降7.44%。其中从中国进口的轻薄类化纤长丝织物数量占比58.48%,比去年同期减少13.42%;金额占比43.09%,同比下降13.43%。美国从德国进口轻薄类化纤长丝织物数量同比增长156.23%,增速幅度很大,但是从进口的金额来看,同比分别下降0.67%,这表明在国际经济形势不好的压力下,德国产品的价格也开始松动。以上分析表明,美国从全球进口的化纤长丝织物产品结构比去年有很大改变,经济水平从量的恢复在缓慢向质的恢复转变。美国从我国进口的化纤长丝织物产品档次也有所提高,这对我国化纤长丝织造企业而言也是一个信号,所有在新产品研发上做出的努力,终会有收获。

2013年1~2月我国长丝织物平均出口价格从去年年底的1.04美元/米增长到1.06美元/米,3月回落到1.05美元/米。年初,随着世界范围内纺织需求的回暖,带动了长丝织物出口价格的上涨,但从3月单月价格表现来看,价格又出现回落,3月单月出口价格仅为1.02美元/米。

长丝织物进口呈正增长

锦纶长丝织物出口负增长

2014年一季度,我国长丝织物累计进口2.39亿米,同比增长4.39%。我国长丝织物进口量恢复增长,主要是锦纶织物进口0.93亿米,同比增长了14.13%,进口价格为1.46美元/米,同比增长了3.55%;涤纶织物为0.96亿米,仍是负增长,同比下降5.65%,进口价格为1.91美元/米,同比增长了0.53%。可见市场对锦纶产品的期望值较高。

2013年1~3月我国涤纶长丝织物累计出口18.44亿米,同比增长了13.28%;但锦纶长丝织物出口量为0.42亿米,同比减少15.73%。相对去年来看,锦纶长丝织物依然被国际市场认可,价格保持增长,同比增速为6.92%,但由于市场需求有限,出口量难以保持高增长。

销售

主要出口市场有升有降

价格持续下降终端消费不足

从主要贸易地区来看,2013年1~3月我国化纤长丝织物对主要贸易地区的出口情况与去年相比出现了较多的变化。出口巴基斯坦的价格同比增速最快,达到了18.12%,使得出口巴基斯坦跃进前十名。去年全年出口马来西亚的数量同比增加38.09%,名列前茅,今年一季度出口数量同比增加59.32%,仍保持高速增长。

2014年1~3月我国化纤长丝织物内销价格延续了2013年的低迷,甚至与2013年下半年相比有小幅度下滑;但是2014年一季度市场信心比2013年略有提升。然而实际上据产业集群反映,4月以后企业开工已由年初的90%下降到80%,市场并没有像节后人们期望中那样向好,终端消费能力不足是最根本的原因。

出口美国的化纤长丝织物数量同比增加了38.34%,但价格同比增速依旧处于负增长状态,2013年一季度价格同比下降18.25%。出口欧盟的化纤长丝织物数量同比增长了75.03%,虽然欧盟市场有所恢复,但出口价格出现了负增长,价格同比下降了3.38%。

据中国棉花协会数据,2014新棉种植面积预计缩小12%,下半年如果没有具体实施细则出台,可能会导致内外棉价差进一步扩大,这对全行业的影响都是不容小觑的。2014年一季度以来,POY价格一路下滑,使得涤纶长丝价格也难以支撑。原料下跌,对织造企业影响不小,尤其是在库存较大时,潜亏压力加大。

长丝织物进口继续下降

展望

2013年1~3月我国长丝织物累计进口2.29亿米,同比下降17.33%,其中锦纶织物为0.82亿米,由去年的正增长转为负增长,同比下降3.91%,进口价格为1.41美元/米,同比下降了5.37%;涤纶织物为1.02亿米,同比下降了10.56%,进口价格为1.9美元/米,同比增长了4.4%。国内长丝织物市场基本饱和,对外需求持续下降,涤纶长丝织物表现尤为明显。

国际市场开始复苏优秀产品供不应求

内销市场

综观全球,尽管2014年第一季度全球经济遭遇了一些阻碍,如美国出现罕见的严寒抑制了其经济活动,欧洲的政治动乱也给全球的经济环境带来麻烦。然而欧美市场经济确实开始复苏,据国际货币基金组织估计,2014年全球经济将增长3.6%好于去年,但从我国纺织服装实际出口情况来看,出口好转还须时日。

价格趋稳,市场波动

从国内来看,市场仍不景气,居民消费欲望短期难以提高。只有人们的消费信心回升,市场才能真正好转,然而这一切都还需要时间。因此对长丝织造企业而言,2014年最关键的问题是要坚定信心。已经挺过了艰难的2013年,2014年要在坚持中改善,通过持续的技术改造,提高产品附加值,提升市场竞争力,要在市场细分领域做出自己的特色,从而保住现有的市场份额,赢取客户的信任和依赖,静待时机。实际上,尽管国内外环境并不理想,但仍不乏优秀企业的产品供不应求,这就是抓住了市场的空位,坚守产品品质并坚持产品研发的红利。

我国化纤长丝面料价格走势平稳,但3月景气指数接近中间值,较之2月下降速度较快,市场形势有所回落。

2013年一季度我国原料价格仍旧表现平淡。一季度棉价在19200元/吨~19375元/吨波动,平均价格为19300元/吨,国内棉价继续保持平稳,但相对于美国期棉价格在3月15日出现的最高点93.93美分/磅,折合人民币约13050元/吨,仍有6250元/吨的价差。面向纺织企业的储备棉竞买工作仍在继续,企业对后市的预期仍不明朗,储备棉成交价格弱于中国棉花价格指数。我国各种纺织原料价格均处于平稳状态,互不影响。涤纶稳中有增,锦纶价格相对12年大落之势趋于低价平稳状态。但随着石油价格的下滑,预计会对原料市场价格造成一定的影响。

后市展望

回升自下而上

经过去年一年市场低迷状态的历练,2013年前两个月行业的市场运行有小幅回暖,企业家们也做好备战准备。长丝织造行业依然面临许多困难,从对长丝织造企业进行的2013年年初调查问卷汇总结果来看:64.71%长丝织造企业总体经营状况良好,76.47%企业开机率在90%以上。目前盛泽长丝织造企业的开机率在维持在70%左右,主要原因是与薄利多销相比,企业更想控制库存。从总体上看,开年后市场呈现定单多大单少的格局,总的需求量没有放大,尚未达到近年来最好的局面。但从后道加工工序来看,市场已经回暖,并逐步向上游传递。

库存方面,58.82%的企业产成品库存保持在一个月左右的水平,17.65%的企业处于两个月以上库存的偏高水平,库存问题仍然是影响企业效益的重大问题之一。企业产品价格大部分处于正常状态,与成本存在合理价差,23.53%的企业产品价格过低,与成本持平甚至低于成本,导致企业赢利能力降低。目前,58.82%的长丝织造企业处于正常赢利水平,利润率低于4%;29.41%处于高利润水平,5.88%的企业则出现了零利润及轻度亏损的问题。经济环境不景气,下游需求不足这一原因获得了27.03%的投票率。其中,35.7%的企业出口较多,64.3%则以内销为主。

对于企业经营中出现的低赢利问题,32.43%的企业反映是由于用工成本上涨过快造成的。其他影响行业运行的因素,除电价上涨、用电仍然比较紧张外,其他如汇率问题等都比往年有所改善。

此外,影响企业经营状况的原因还包括节能减排以及财务费用、利息支出等因素带来的压力,分别占据了21.62%和18.92%。节能减排的压力依旧体现为节电和污水处理的压力。财务费用、利息支出这一原因与2012年7月的市场调查的结果相比,如今已经得到了相对的改善,排在了最后一位。

参与长丝织造行业调查问卷的多数企业认为2013年国际市场和国内市场的需求将与2012年保持持平状态,对2013年预期总体向好,预判要好于2012年,但也不会像2010年那样好,应该是一个缓慢回升的过程。

总体分析,如果按照目前的趋势,出口回暖,再加上内需启动,整个行业回暖会从下游向上游逐步传递。

2013年一季度我国主要长丝织造产业集群化纤长丝织物产量表

2013年1~3月我国主要长丝织物出口情况表

2013年1~3月我国化纤长丝织物主要贸易地区出口情况表

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